291116
СЕРВИС ПУБЛИЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА ЧЕРЕЗ ВЫПУСК и ОБРАЩЕНИЕ ДОСТУПНОГО АНАЛОГА АКЦИЙ и ОБЛИГАЦИЙ
ПОЛУЧИТЕ ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПЕРЕД ЗАПУСКОМ СЕРВИСА «ВДОЛЕ»
ХОЧУ ЗАРАБАТЫВАТЬ ИНВЕСТИРУЯ и КРЕДИТУЯ МАЛЫЙ и СРЕДНИЙ БИЗНЕС
КРЕДИТЫ и ИНВЕСТИЦИИ НАШЕМУ БИЗНЕСУ НЕ ПОМЕШАЮТ
ЗАПУСТИТЬ СЕРВИС
ВЫ ГОТОВЫ?
  1. Сервисом используется публичное размещение и последующий оборот секьюритизированных акционерных и долговых обязательств (CFDR - Contract For Dividends Right) предприятий малого и среднего бизнеса, по аналогии с акциями и облигациями на классической бирже. Здесь не будет банковского кредитного комитета или белых воротничков из инвестиционных компаний, которые будут за вас решать, как и куда вкладывать ваши деньги;
  2. Посредников не будет, но вы должны быть готовы самостоятельно принимать инвестиционные решения по публичным профилям предприятий, страховому покрытию (риску) и публикуемым существенным событиям, оказывающим влияние на результаты коммерческой деятельности. Что выбрать? Кафе, автосервисы, парикмахерские, IT стартап или фермерское хозяйство? Решать вам!

    Например вы сможете увидеть:
    «Мы получили новый строительный подряд! Дивиденды в 3 квартале вырастут на 20%»
    или
    «Мы потеряли госконтракт. Проценты по займам/Дивиденды будут сокращены, но не упадут ниже 15% годовых, согласно нижней границы заявленного диапазона доходности наших CFDR»
  3. Преимуществом публичного оборота приобретаемых вами акционерных или долговых обязательств (CFDR), является возможность выставить их на продажу в любое время, как акцию или облигацию на обычной бирже, а в момент проведения периодических выплат процентов или дивидендов, вы получите свою часть дохода за фактическое время удержания обязательств в своём инвестиционном портфеле, даже если это была всего пара минут. Подробности смотрите в практических рекомендациях с видеопримером использования сервиса (отправляются по результатам данного опроса) и на страницах информационного раздела сервиса.
НЕТ, НЕ ГОТОВЫ. НАЗАД
ДА, ГОТОВЫ. ДАЛЬШЕ
Я ГОТОВ ВКЛАДЫВАТЬ
В действующий бизнес
В перспективный начинающий бизнес
В виде покупки долей в бизнесе и получать дивиденды
В виде займов с поручительствами руководителей и владельцев бизнеса
Если доходность больше чем у депозитов в банке
Только если будут гарантии возврата вложений как в банке
Только если будут гарантии возврата вложений и получения дохода
НАЗАД
ДАЛЬШЕ
ВЫ ГОТОВЫ?
  1. Сервис «ВДОЛЕ» это не банк и не доска объявлений, а торговая платформа для выпуска и организованного оборота секьюритизированных обязательств предприятий малого и среднего бизнеса. Для привлечения финансирования используется публичное размещение ваших акционерных и/или долговых обязательств в виде CFDR (Contract For Dividends Right) среди частных и корпоративных инвесторов, по аналогии с размещением акций и облигаций на классической бирже;
  2. Это значит, что вы должны быть готовы вести публичный профиль своего бизнеса, предоставив учредительные документы и бизнес-план обосновывающий характеристики ваших CFDR, частично раскрывать свои финансовые показатели и публиковать как положительные, так и отрицательные существенные события;

    Пример события:
    «Мы получили новый строительный подряд! Дивиденды вырастут на 20%»
    или
    «Мы проиграли тендер по госконтракту. Проценты по займам/Дивиденды будут сокращены, но не упадут ниже 15% годовых, согласно нижней границы заявленного диапазона доходности наших обязательств по CFDR»
  3. Бонусом публичности будет прямой доступ к инвесторам со всего мира без лишних посредников типа банков, долгосрочность финансирования и формирование индивидуального компенсационного страхового фонда предприятия для получения возможности занимать дешевле чем в банках. Вы не будете жестко привязаны к узкому кругу инвесторов или кредиторов, они будут меняться в процессе оборота ваших CFDR. Станут доступны инвесторы с микрокапиталом. Условия финансирования (тип, доходность для инвесторов/кредиторов, периодичность выплат и т.д.) вы определяете самостоятельно (через характеристики выпускаемых CFDR) исходя из особенностей вашего бизнеса. Подробности смотрите в практических рекомендациях с видеопримером использования сервиса (отправляются по результатам данного опроса) и на страницах информационного раздела сервиса.
НЕТ, МЫ НЕ ГОТОВЫ. НАЗАД
ДА, МЫ ГОТОВЫ. ДАЛЬШЕ
НАША ПРАВОВАЯ ФОРМА

Для действующего предприятия или планируемая форма ведения бизнеса для стартапа. Изменяется в профиле предприятия.

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ
ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО
НАЗАД
ДАЛЬШЕ
МЫ ГОТОВЫ ПРИВЛЕЧЬ
Кредит на подходящих условиях
Средства новых акционеров на подходящих условиях
Средства для проверки альтернативного канала финансирования
Кредит только если условия лучше чем в банке
Средства новых акционеров если условия лучше чем в банке
Кредит для рефинансирования имеющихся кредитов на лучших условиях
Средства новых акционеров для замены кредитов на лучших условиях
НАЗАД
ДАЛЬШЕ
МОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ (РУБЛЕЙ)

Используется для автоподбора инвестиционного портфеля и сводной статистики сервиса. Изменяется в личном кабинете инвестора.

1.000.000
500.000
100.000
50.000
10.000
5.000
1.000
НАЗАД
ДАЛЬШЕ
МИНИМАЛЬНАЯ ПРИЕМЛЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ / МАКСИМАЛЬНАЯ ПРИЕМЛЕМАЯ СТОИМОСТЬ ПРИВЛЕКАЕМОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
12

-

+

НАЗАД
ДАЛЬШЕ
НАША ПОТРЕБНОСТЬ В ФИНАНСИРОВАНИИ (РУБЛЕЙ)

Используется для первичного анализа и сводной статистики сервиса. Изменяется в профиле предприятия.

50.000.000
10.000.000
6.000.000
3.000.000
1.000.000
500.000
100.000
НАЗАД
ДАЛЬШЕ
НАЗАД
ПОДПИСАТЬ. ДАЛЬШЕ
E-MAIL ДЛЯ АВТОРИЗАЦИИ
Для авторизации и подтверждения операций на сервисе используются одноразовые коды высылаемые на Email.
Данные опроса будут сохранены и использованы для последующего анализа с целью автоподбора контрагентов. Изменения станут доступны в личном кабинете.
Практические рекомендации по использованию сервиса будут отправлены на этот же адрес.
НАЗАД
ОТПРАВИТЬ РЕКОМЕНДАЦИИ И ЗАПУСТИТЬ СЕРВИС
ЗАЙТИ БЕЗ СОХРАНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИЙ
___МЕНЮ

АВТОРИЗАЦИЯ
РЕГИСТРАЦИЯ
ПОЛЬЗОВАТЕЛЬ__
не авторизован
Мой профиль
Мои счета
Мой портфель
Переписка
0
Сообщество
Выход
КОМПАНИЯ
Настройка профиля
Публичный вид
Команда
Переговоры
0
Соглашения & CFDR
Счета
Администрирование
РЕЙТИНГИ
Рейтинги компаний
Публичный профиль
Закладки
ИНФОРМАЦИЯ
О сервисе
Описание
Документы
Видео
Агентам
Статистика

ПРЕЗЕНТАЦИЯ СЕРВИСА

ВИДЕООБЗОР С ПРИМЕРОМ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

ВИДЕООБЗОР ДЛЯ КОМПАНИЙ С ПРИМЕРОМ ВЫПУСКА CFDR

СЕРВИС «ВДОЛЕ» ПОЗВОЛЯЕТ
ИНВЕСТОРАМ и КРЕДИТОРАМ КОМПАНИЯМ и ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯМ

Инвестировать и кредитовать прозрачный бизнес неограниченного числа компаний различных секторов экономики, любой юрисдикции, с желаемой доходностью и диверсификацией

Получить на своих условиях акционерное или долгосрочное заемое финансирование, необходимое для успешного развития с учетом специфики бизнеса, определяя график и размер выплат своим партнерам и кредиторам

Стать партнером посредством коллективного публичного акционерного инвестирования (краудинвестинг), в прибыльных и перспективных компаниях без отвлечения от основного рода занятий

Заместить кредитные обязательства и связанные с ними неудобства на долгосрочный акционерный капитал новых партнеров на комфортных условиях (краудинвестинг)

Получить инструмент преумножения капитала без ведения собственного бизнеса и биржевых спекуляций, посредством коллективного публичного кредитования компаний и предпринимателей (краудлендинг)

Пополнять оборотные средства, обеспечивая развитие и расширение бизнеса на условиях доступных ранее только крупным публичным компаниям котирующимся на бирже, посредством публичного коллективного кредитования (краудлендинг)

Получать дивидендный и процентный доход из расчета времени владения правами на их получение (CFDR) с точностью до секунды, посредством участия во вторичном обороте обязательств компаний

Обеспечить интерес инвесторов к участию в Вашем бизнесе посредством формирования прозрачной публичной истории развития компании (track record) на всем жизненном цикле от момента появления идеи до момента выхода на IPO

Компенсировать риски за счет страховых фондов компаний, формируемых за счет администрируемых сервисом комиссионных отчислений

Повысить внутреннюю дисциплину и увеличить прозрачность управления, учета за счет публикации отчетности, основных событий и прямого общения с инвесторами

Получить опыт партнерства в реальном бизнесе с возможностью общения с совладельцами и менеджментом компаний, а так же другими партнерами

Повысить доходность за счет сокращения издержек на обслуживание привлеченных средств и распределения платежей в зависимости от сезонности бизнеса

ФУНКЦИОНАЛ СЕРВИСА ОБЕСПЕЧИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ
ИНВЕСТОРУ и КРЕДИТОРУ КОМПАНИИ и ИП

Получить статус инвестора физическому или юридическому лицу вне зависимости от гражданства и юрисдикции компании

Получить доступ к неограниченному кругу инвесторов из разных стран, вне зависимости от юрисдикции и места ведения бизнеса

Просматривать публичные профили компаний с целью выбора подходящего бизнеса для инвестиций вне зависимости от страны пребывания и нахождения компаний

Размещать на сервисе необходимое и достаточное количество информации о компании для обеспечения её прозрачности, с целью привлечения финансирования

Пополнять свои гарантийные счета посредством различных платежных инструментов, вести учет в нескольких валютах и проводить конверсионные операции

Публиковать периодическую отчетность со статистическими показателями отражающими состояние и рентабельность бизнеса. Публиковать бизнес-планы, ТЭО и существенные события компании для обеспечения должной прозрачности перед инвесторами

Обозначать заинтересованность в инвестировании для выбранных компаний при наличии положительного остатка своих гарантийных счетов

Проводить первичное финансирование стартап компании путем привлечения посевных инвестиций со стороны инвесторов бизнес - ангелов

Инвестировать в неограниченное количество компаний любые суммы в пределах заявок компаний, вести учет произведенных инвестиций

Размещать заявки о привлечении инвестиций путем предложения дивидендных прав формируемых на базе агрегированных сервисом долей компании с их обязательным выкупом через определенное время или без него

Покупать права на получение дивидендов (CFDR) у выпустивших их компаний и у других инвесторов

Размещать заявки о привлечении финансирования путем предложения дивидендных прав формируемых на базе долговых обязательств с поручительствами контролирующих акционеров и менеджмента компании с правом подписи

Продавать права на получение дивидендов другим инвесторам или компаниям их выплачивающим до момента обязательного обратного выкупа

Вести персонализированную корпоративную переписку с инвесторами и партнерами. Вести с потенциальными и действующими инвесторами компании обсуждения в режиме форума

Получать информацию о существенных событиях компаний, отслеживать корректность исполнения менеджментом представленных бизнес-планов и доходность бизнеса после привлечения компаниями инвестиций

Проводить досрочный обратный выкуп обязательств своей компании в рамках долгового или акционерного финансирования для сокращения дивидендных платежей, обеспечения возможности досрочного выхода для инвесторов с целью повышения ликвидности инвестирования в Вашу компанию

Общаться с менеджментом компаний, партнерами и другими инвесторами с целью формирования своего мнения и принятия инвестиционных решений

Автоматически распределять выплачиваемые дивиденды среди инвесторов владевших и владеющих правами на их получение исходя из фактических сроков владения этими правами

Получать дивиденды выплачиваемые компаниями исходя из фактических сроков владения правами на их получение и вести учет доходности вложений

Проводить рыночную оценку бизнеса путем привлечения неограниченного объема финансирования под предложенную инвесторам долю компании

Выводить средства со своих гарантийных счетов на свои счета в любом банке или в других доступных платежных сервисах

Формировать резервный фонд для страхования инвестиций в Вашу компанию за счет обязательного автоматического отчисления части комиссионных сборов

www.webmoney.ru Здесь находится аттестат нашего WM идентификатора 272514657188

Для просмотра публичного профиля компании щелкните по её названию в рейтинге компаний

Новое сообщение

Для :
1
Дублировать сообщение на личный Email получателя

Новое сообщение

Тема :

МЕНЮ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ

АВТОРИЗАЦИЯ / РЕГИСТРАЦИЯ

МОЙ ПРОФИЛЬ

МОИ СЧЕТА

МОЙ ПОРТФЕЛЬ

ПЕРЕПИСКА

СООБЩЕСТВО

ВЫХОД

МЕНЮ КОМПАНИИ

НАСТРОЙКА ПРОФИЛЯ

ПУБЛИЧНЫЙ ВИД

КОМАНДА

ПЕРЕГОВОРЫ

Соглашения & CFDR

СЧЕТА

АДМИНИСТРИРОВАНИЕ

РЕЙТИНГИ

РЕЙТИНГИ КОМПАНИЙ

ПУБЛИЧНЫЙ ПРОФИЛЬ

ЗАКЛАДКИ

ИНФОРМАЦИЯ

О СЕРВИСЕ

ОПИСАНИЕ

ДОКУМЕНТЫ

ВИДЕО

АГЕНТАМ

СТАТИСТИКА СЕРВИСА

DESKTOP МЕНЮ

Видео обзор
Для сведения
Настройки
Обновить
Следующая компания
Предыдущая компания
Компания на форуме

Раздел
О Сервисе

Раздел
Пользователя

Раздел
Компании

Раздел
Рейтингов

Еmail
Confirmation msg
ФИО
Название Вашей Компании
Email (Для авторизации и сообщений от сервиса)
#ID Инвестиционного Агента (При регистрации Агентом)

СОГЛАШЕНИЕ О ПЕРЕДАЧЕ, ОБРАБОТКЕ И ХРАНЕНИИ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

В соответствии с Федеральным Законом «О персональных данных» от 27 июля 2006 года №152-ФЗ (ФЗ №152), обработка персональных данных осуществляется с согласия субъекта персональных данных на обработку его персональных данных.

Я, регистрирующийся на интернет сайте vdole.co или vdele.co пользователь, далее «Пользователь», сервиса «ВДОЛЕ», далее «Сервис», подтверждаю, что ознакомлен с положениями ФЗ №152 и полностью отдаю себе отчет в том, что предоставление мной Сервису заведомо ложной информации может повлечь гражданскую и уголовную ответственность.

  1. Настоящим подтверждаю, что сведения, предоставляемые мною Сервису, являются верными и точными на дату их предоставления и обязуюсь незамедлительно уведомить Сервис в случае изменения указанных сведений, а также о любых обстоятельствах касающихся изменения предоставляемых мною персональных данных.
  2. Даю согласие Сервису:
    1. на обработку (в т.ч. сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передачу (распространение, предоставление, доступ), обезличивание, блокирование, удаление, уничтожение моих персональных данных, включая информацию (в т.ч. полученную Сервисом от третьих лиц) о моем семейном, социальном, имущественном положении, дате рождения, образовании, профессии, доходах, наличии непогашенных/неснятых судимостей, биометрических персональных данных и любую другую информацию, необходимую Сервису для принятия решения об установлении со мной гражданско-правовых отношений;
    2. на проверку любых предоставленных (имеющихся) сведений в любое время. Сведения могут быть проверены Сервисом, его агентами, правопреемниками непосредственно или с использованием любых источников информации. Все предоставленные (имеющиеся) документы (их копии) будут храниться на ресурсах Сервиса на территории РФ;
    3. на предоставление всей информации, касающейся меня по договору, для осуществления контроля над процессом исполнения мной договорных обязательств;
  3. Согласие предоставляется на обработку Сервисом моих персональных данных различными способами, в т.ч. путем проведения опросов, использования средств телефонной, почтовой и иных видов связи, с использованием средств автоматизации и/или без использования таких средств.
  4. Я уведомлен о праве отозвать настоящее согласие путем направления Сервису соответствующего заявления в письменном виде.

Соглашение действует бессрочно до момента отзыва Пользователем своего согласия по письменному заявлению направленному на электронный адрес Сервиса support@vdole.co

Нажимая кнопку «Подписать», вы подтверждаете, что ознакомились и соглашаетесь с публичной офертой соглашения о передаче, обработке и хранении персональных данных
Статус
Доля в компании, %
Должность
Право подписи
Дата истечения полномочий
Права доступа
LOADING...
Публичность (Отображение в публичном профиле Компании)
Подписка на
новости компании
Включить в
макет портфеля
. .
Предполагаемый период инвестиций
От до дней
Валюта инвестиций
?
Предполагаемая сумма инвестиций
От до
Желаемый размер дивидендов, % (годовых)
От до %
Валюта Сумма
Способ
Банковский счет
Конвертировать в
Комиссия WebMoney в размере ~0.8%
будет вычтена из суммы заказанного вами перевода

Комиссия WebMoney ~0.8%

Номер пополняемого кошелька (R): R175788785264

Номер пополняемого кошелька (Z): Z143150759441

Номер пополняемого кошелька (E): E267643279228

Ранее использовавшиеся кошельки
Укажите номер вашего кошелька
Ранее использовавшиеся карты
Укажите номер вашей карты
(Номер карты будет сохранен и может быть использован для последующего вывода)

Номер пополняемой карты (Сбербанк РФ): 4276 4000 3730 6546

Для перевода используйте свой мобильный/интернет-банк или сервисы указанные
ниже, если у вас подключен 3d-secure для подтверждения переводов SMS кодом

Сервис переводов МКБ банка (~1%, мин.50руб.)

Сервис переводов ПРОМСВЯЗЬБАНКА (~1.5%, мин.30руб.)

Сервис переводов ЯНДЕКСа (~1.95%, мин.40руб.)

Комиссия за перевод в размере от 0 до 1.5%
будет вычтена из суммы заказанного вами перевода
Валюта балансовых показателей0
Публикация
балансовых
показателей
Активы=Пассивы
Выручка
Прибыль
Аудит
Независимая оценка
Страховка основных средств и Проф.Ответственности
Формат соглашения - тип CFDR
Соглашение
Размер доли, % (0.01 - 49.99)
Срок действия соглашения с момента закрытия минимальной подписки (дней)
Валюта
Минимальная сумма привлечения (согласно бизнес-плана)
Страховой договор покрывающий риски банкротства (взамен поручительств)
Поручитель
Для соглашения
Валюта
Максимальная сумма
Минимальная доходность, %
Максимальная доходность, %
Периодичность выплат дохода инвесторам/кредиторам
Дата обратного выкупа (если она ранее даты по соглашению)
Срок обращения с момента закрытия подписки (дней)
Название компании (Аудитор/Оценщик/Страховщик)
ГРН (Государственный Регистрационный Номер)
ИНН (Идентификационный Налоговый Номер)
Адрес
Телефон
Email
WEB
Тип
Компания (Аудитор/Оценщик/Страховщик)
Дата документа
Дата истечения
Сумма оценки
0
Покрывает риски банкротства
Сумма страхового покрытия
Валюта
Комментарий
Название банка
Отделение
Адрес
SWIFT
Телефон
email
БИК(РФ)
ИНН(РФ)
КОРРЕСПОНДЕНТСКИЙ СЧЕТ В ЦБ (РФ)
Для банка
Получатель (Бенефициар)
Номер счета получателя
IBAN (Номер счета получателя в ЕС)
Валюта счета
Номер карточного счета (для перечисления на карту)
Номер карты (для перечисления на карту)
Шаблон назначения платежа
Продажа(BID)Покупка(ASK)
CFDR #ID
Валюта покупки
Купить CFDR на сумму
Ордер #ID
Валюта сделки
Выставить на продажу долю CFDR на сумму
CFDR #ID
Валюта выплат
Выплатить дивиденды на сумму
Confirmation text
Текст сообщения
Текст сообщения
Текст сообщения
Перетаскивая поля таблицы рейтингов, расположите их в порядке очередности сортировки.
Двойное нажатие меняет направление сортировки поля (По возрастанию или убыванию).
  • СТАТУС АККРЕДИТАЦИИ
  • НАЗВАНИЕ КОМПАНИИ
  • ЮРИСДИКЦИЯ
  • ПУБЛИЧНОСТЬ
  • ОБЪЕМ ОБОРОТА CFDR
  • ОБЪЕМ CFDR У ИНВЕСТОРОВ
  • СТРАХОВОЙ ФОНД
  • СТРАХОВОЕ ПОКРЫТИЕ В % ОТ CFDR У ИНВЕСТОРОВ
  • КАПИТАЛИЗАЦИЯ
  • ДОЛЯ КОМПАНИИ В ОБРАЩЕНИИ
  • СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ФАКТИЧЕСКАЯ ДОХОДНОСТЬ CFDR
Текст сообщения
Официальное сообщение Компании
0
Публикация в квартальной истории бизнеса
0
Название галереи
Тип элемента галереи
Название / Комментарий к элементу галереи
Ссылка или облачный ID
delGalItemУдалить элемент галереи
delGalУдалить галерею chngAddGalItemДобавить элемент

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ


Каковы риски вложений в акционерные и долговые обязательства в виде CFDR на сервисе «ВДОЛЕ»?

CFDR – это производный финансовый инструмент, базовым активом для которого является долевая собственность и пакеты акций для акционерных форматов или права требования по займам для долгового формата. По этой причине, риски вложений в CFDR аналогичны рискам владения базовыми активами в обычном порядке, а не через CFDR. Соответственно, риски сосредоточены в самом бизнесе, который выпустил CFDR. Фактически речь идет о механизмах защиты интересов инвесторов от предпринимательского риска и разный бизнес может предлагать различные варианты.

Но, два механизма защиты интересов инвесторов предлагает сам сервис «ВДОЛЕ». Первый - это требование к бизнесу, выпускающему CFDR, о предоставлении обязательных поручительств менеджмента и контролирующих компанию акционеров для всех возвратных форматов финансирования в случаях отсутствия у компании страховки от риска банкротства. Второй – это формирование индивидуальных страховых фондов компаний (ИСФ). Фонды формируются за счет части комиссионных отчислений, взимаемых при обороте CFDR. Компании не имеют возможность «распустить» эти фонды самостоятельно, как это делают банки со своими резервами. Накопленная страховая сумма распределяется сервисом среди держателей CFDR компании, пропорционально суммам приобретенных CFDR контрактов за минусом издержек на государственные пошлины и адвокатское сопровождение судебных разбирательств, инициируемых сервисом через 3 месяца с момента наступления дефолта. Чем дольше CFDR компании обращаются на торговой площадке сервиса, тем больше становится индивидуальный страховой фонд. По его размеру всегда можно определить процент покрытия им обязательств компаний. Этот показатель публикуется в рейтингах и публичных профилях компаний.

Сами компании, помимо поручительств и индивидуальных страховых фондов на сервисе, могут предоставлять следующие два типа гарантий. Обязательства компаний, состоящих в СРО (саморегулируемых организациях) обеспечиваются за счет компенсационных фондов, формируемых на базе СРО. Эти фонды формируются за счет отчислений компаний, состоящих в этих СРО. По закону, компании ряда сфер деятельности в обязательном порядке должны состоять в СРО. Примером таких компаний являются микрофинансовые предприятия. Ныне это так называемые МикроФинансовые Компании и МикроКредитные Компании. По сути, компенсационные фонды СРО это аналог государственного агентства АСВ для банков.

Второй тип гарантий предоставляемых самими компаниями - это страховые договора покрывающие риски банкротства. По опубликованному договору или страховому полису всегда можно определить входит ли риск банкротства в список страховых случаев. Так же, необходимо обратить внимание на сумму страхового покрытия, которая должна покрывать все обязательства по сформированным компанией пассивам (обязательствам в соответствии с балансом).

В том случае если компания не состоит в СРО, не имеет страхового полиса на случай банкротства, не предоставила поручительств своей команды и не располагает необходимым инвестору индивидуальным страховым фондом, сформированным на сервисе «ВДОЛЕ», то вложения в такую компанию проводят как правило инвесторы «бизнес – ангелы». Вложения производятся в обычном акционерном формате, не предусматривающим как в случае с займом, точной даты возврата вложенных средств. Бизнес- ангелами называют инвесторов готовых финансировать перспективные компании «стартапы». При успехе «стартапа» получившего «ангельское» финансирование, прибыль может быть огромна, но не все «стартапы» выживают и по этой причине бизнес-ангелы как правило финансируют сразу несколько «стартапов», в надежде что кто-то из них сможет занять достойное место на рынке.

ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ СТРАХОВЫЕ ФОНДЫ КОМПАНИЙ (ИСФ) и ИНВЕСТИЦИОННЫЙ/ КРЕДИТНЫЙ РИСК


КАК ОЦЕНИВАТЬ КОМПАНИИ ПО ПУБЛИЧНОМУ ПРОФИЛЮ

Важна ли кредитная история при поиске инвесторов или кредиторов на сервисе «ВДОЛЕ»?

Сервис «ВДОЛЕ» работает по принципу акционерного или долгового, но всё-таки краудфандинга, то есть публичного коллективного финансирования. Банковские практики с кредитными комитетами и обязательными запросами в бюро кредитных историй отсутствуют. Но важно понимать, что ваш бизнес получит публичность для неограниченного количества инвесторов среди которых, будут как владельцы микрокапитала, раскидывающие свои 100 рублей по 1 рублю среди сотни компаний для диверсификации, так и искушенные в инвестициях профессиональные команды из инвестиционных компаний. Кто-то из них может озаботится запросом вашей кредитной истории и факты из неё могут всплыть в публичной переписке форума сообщества.

Таким образом, из практики работы публичных краудфинансов можно сделать вывод о том, что если компания не позаботилась о своей прозрачности с должным раскрытием информации заранее и самостоятельно, то об этом позаботится сам рынок, но тогда для инвесторов это уже в любом случае будут негативные новости. Они не любят сюрпризы. Таковы реалии для публичных компаний. Репутация важнее всего. Поэтому в информационном плане необходимо работать на опережение.

За счет чего достигается заявленная долгосрочность финансирования компаний МСБ?

Возможность достижения долгосрочности финансирования реализуется за счет биржевой технологии ротации инвесторов и кредиторов в процессе вторичного оборота CFDR на торговой площадке сервиса. Например, кредитор купивший CFDR заемного формата (LA) с обратным выкупом через 3 года, может продать свои CFDR в любое время другому кредитору. Таким образом, за 3 года вторичного обращения CFDR, кредиторы компании могут полностью поменяться множество раз. На этом принципе работает вторичный оборот облигаций и акций на обычной бирже. Именно по причине неограниченной ротации держателей облигаций они выпускаются на период до 30 лет. Попробуйте взять в банке корпоративный кредит на 30 лет…

Что означает "Брокерский биржевой формат" соглашений c инвесторами?

Для обеспечения неограниченной и мгновенной ротации держателей CFDR по аналогии с биржевой ротацией держателей облигаций или акций, необходим механизм на порядок более оперативный, нежели договорная система переуступки прав требования по обязательствам компаний. Решение – это типовой биржевой механизм, где в процессе ротации используются не базовые активы, требующие трудоемких юридических процедур, а их производные.

В нашем случае, CFDR являются производным финансовым инструментом для долевой собственности или пакетов акций компаний, а также для прав требования по займам. На торговой площадке сервиса торгуются CFDR, а не базовые активы. Оборот CFDR регулируется типичными биржевыми брокерскими клиентскими соглашениями с пользователями сервиса. Пользователями сервиса могут быть как резиденты РФ, так и нерезиденты. Именно по этим причинам, биржевой брокерский формат соглашений c инвесторами, позволяет обеспечить возможность использования, как внутренних сбережений, так и внешних розничных инвестиций;

Почему операционной компанией Сервиса для соглашений с инвесторами выступает нерезидент РФ?

На этапе проектирования сервиса планировалось, что операционной компанией должно выступать российское Инвестиционное Товарищество, но регламентирующий данную организационно-правовую форму Федеральный закон №335-ФЗ, который был принят 28 ноября 2011 года изначально запретил участие в товариществе физических лиц. Последующие изменения 335-го ФЗ только дополнительно сузили возможности использования регулируемой им правовой формы, оставив в качестве допустимых участников только российские и иностранные юридические лица.

В результате, во избежание двойного налогообложения процентных и дивидендных выплат предприятий МСБ, производимых в направлении инвесторов и кредиторов, применяется холдинговая структура в состав которой входит и российское Инвестиционное Товарищество «ВДЕЛЕ».

Дополнительным бонусом использования компании нерезидента в качестве операционной для инвесторов и кредиторов, является снятие ограничений на гражданство и юрисдикцию пользователей. Становится доступен брокерский биржевой формат соглашений, позволяющий задействовать как внутренние сбережения, так и внешние розничные инвестиции. Это стандартная практика даже для крупных российских банков из первой десятки.

.
ПРЕЗЕНТАЦИЯ СЕРВИСА
6 минутная презентация с гостевой страницы.
Просмотр
ОБЗОР СЕРВИСА С ПРИМЕРОМ ДЛЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ - ИНВЕСТОРОВ И КРЕДИТОРОВ
Обзор для пользователей - покупателей CFDR с гостевой страницы.
Просмотр
ОБЗОР СЕРВИСА С ПРИМЕРОМ ВЫПУСКА CFDR ДЛЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
Обзор для МСБ с гостевой страницы.
Просмотр
СЕРВИС «ВДОЛЕ». НАЧАЛО.
Готичный ролик в стиле теорий заговора для любителей жанра.
Просмотр
.
ИНВЕСТОР / КРЕДИТОР (ФИЗИЧЕСКОЕ ЛИЦО)
КЛИЕНТСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ
.
КОМПАНИЯ (ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО) ИЛИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ
СОГЛАШЕНИЕ О ТОРГОВЛЕ CFDR
СОГЛАШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ CFDR ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
СОГЛАШЕНИЕ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ (для выпуска долговых CFDR типа LA)
ДОГОВОР ПОРУЧИТЕЛЬСТВА К СОГЛАШЕНИЮ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ СОГЛАШЕНИЕ О ПРЕКРАЩЕНИИ ДЕЙСТВИЯ СОГЛАШЕНИЯ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
КОМПАНИЯ (ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО)
ДОГОВОР КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛИ С ПРАВОМ ОБРАТНОГО ВЫКУПА (для выпуска акционерных CFDR типа A)
ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ СОГЛАШЕНИЕ О ПРЕКРАЩЕНИИ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛИ С ПРАВОМ ОБРАТНОГО ВЫКУПА
ДОГОВОР КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛИ С ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ ОБРАТНЫМ ВЫКУПОМ (для выпуска акционерных CFDR типа AR)
ДОГОВОР ПОРУЧИТЕЛЬСТВА К ДОГОВОРУ КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛИ С ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ ОБРАТНЫМ ВЫКУПОМ
ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ СОГЛАШЕНИЕ О ПРЕКРАЩЕНИИ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛИ С ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ ОБРАТНЫМ ВЫКУПОМ
.

РЕЙТИНГИ КОМПАНИЙ

Страница предназначена для отображения упорядоченного по ряду критериев списка компаний, а также для поиска компаний по известным параметрам. Критерии, используемые для упорядочения списка, являются наиболее объективными показателями оценки деятельности компаний. По этой причине, выдаваемый Сервисом список можно расценивать как рейтинг. Изменяя приоритеты критериев и их направленность через настройки, можно получать интересующие рейтинги.

К наиболее объективным критериям относятся: средневзвешенная фактическая доходность CFDR, объем CFDR в инвестиционных портфелях инвесторов, страховое покрытие и оборот CFDR. Все перечисленные критерии относятся к бизнесам, которые уже разместили выпущенные ими CFDR среди Инвесторов.

Компании, ещё не закрывшие ни одной Первичной подписки на свои CFDR, располагают такими отображаемыми в рейтинге критериями как статус аккредитации и заявленный диапазон доходности всех CFDR с перечнем их типов. Для более подробного изучения бизнеса любой публичной компании, нужно перейти на страницу публичного профиля, нажав на название компании или вид её деятельности.

Рейтинг не изменяется автоматически если произошли какие либо изменения. Для обновления используйте соответствующую кнопку в правом меню.

Валюта статистики, для отображения количественных финансовых показателей компаний, может быть изменена в пользовательском разделе на странице «Мой Профиль».

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

ПУБЛИЧНЫЙ ПРОФИЛЬ

Страница предназначена для отображения детализированных профилей компаний. Публичный профиль компании доступен всем пользователям Сервиса только в том случае, если в настройках включена публичность для инвесторов.

Профиль состоит из следующих разделов:

  • Общие данные с блоком расчетных статистических показателей;
  • Список членов команды компании с контактными данными и возможностью личной переписки;
  • Поквартальная история бизнеса с финансовыми показателями, отметками о прохождении аудита, суммами независимых оценок бизнеса, суммами страхового покрытия и комментариями менеджмента;
  • Фотокопии опубликованных компанией официальных документов;
  • Фотокопии опубликованных компанией аудиторских и оценочных заключений, а так же страховых договоров;
  • Галереи компании для публикации произвольных сведений (лицензии, свидетельства, патенты, награды, видео презентации, фото галереи, интервью с менеджментом и т.д.);
  • Список предлагаемых инвесторам прав на получение дивидендов (CFDR) выпущенных компанией, с бизнес-планами к базовым соглашениям о финансировании;
  • Последние официальные сообщения компании и сообщения Сервиса по компании из форума сообщества.

Публичный профиль не изменяется автоматически если произошли какие либо изменения. Для обновления используйте соответствующую кнопку в правом меню.

Валюта статистики, для отображения количественных финансовых показателей, может быть изменена в пользовательском разделе на странице «Мой Профиль».

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

ЗАКЛАДКИ

Страница предназначена для отображения отобранных из рейтингов компаний, с возможностью построения на их основе макета инвестиционного портфеля, по аналогии с учебными брокерскими «демо» счетами.

С помощью подписки, можно отслеживать новостную ленту с официальными и сервисными сообщениями только по интересующим компаниям.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

МОЙ ПРОФИЛЬ

Страница предназначена для настройки персонального профиля пользователя. Список персональных данных для заполнения, изменяется в зависимости от статуса пользователя. Для проверки предоставленных пользователем персональных данных, требуется загрузка подтверждающих документов. Список обязательных к загрузке подтверждающих документов формируется Сервисом автоматически в зависимости от гражданства пользователя. Проверенные Сервисом подтверждающие документы, используются для автоматического предоставления статуса аккредитации пользователя.

Проверенные Сервисом подтверждающие документы, которые были удалены, отправляются в архив на хранение. Статус аккредитации пользователя после удаления пересматривается автоматически.

Профили пользователей - инвесторов не публикуются. Приватность таких персональных данных как ФИО и статус аккредитации пользователя - инвестора раскрывается в случае отправки пользователем сообщения в приватной или публичной переписке на форуме сообщества.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

МОИ СЧЕТА

Страница предназначена для управления неторговыми операциями по Гарантийному торговому счету пользователя. К ним относятся: внешнее пополнение счета, вывод на внешние счета и конвертация доступных средств из одной валюты в другую.

Перечень доступных в настоящий момент времени внешних источников пополнения и направлений вывода средств, указывается в нижней части таблицы с перечнем валютных субсчетов.

Текущие курсы для операций конвертации указаны в соответствующей таблице.

Для операций пополнения и вывода средств через неавтоматизированные системы, такие как банковские переводы, предусмотрена процедура обязательной регистрации банковских счетов пользователя. Данный вид операций обрабатывается Сервисом в ручном режиме, и при отсутствии зарегистрированного уведомления о банковском переводе средств, в счет пополнения Гарантийного торгового счета, зачисление не производится. Обязательно регистрируйте транзакцию на пополнение! После зачисления средств на расчетный счет Сервиса, транзакция – уведомление будет подтверждена Сервисом, и средства станут доступны.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

МОЙ ПОРТФЕЛЬ

Страница предназначена для мониторинга и управления инвестиционным портфелем пользователя с отображением официальных сообщений и сообщений Сервиса по компаниям из портфеля.

Для точного учета времени нахождения долей CFDR в инвестиционном портфеле пользователя, при частичной продаже и выплате промежуточных дивидендов, доли делятся или повторно открываются соответственно.

Снятие доли CFDR с продажи производится путем указания нулевой суммы в окне продажи.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

ПЕРЕПИСКА

Страница предназначена для ведения персональной переписки с менеджментом компаний.

В соответствии с клиентским соглашением и базовыми соглашениями компаний, в случае возникновения конфликтных ситуаций, связанных с исполнением соглашений, записи переговоров пользователей в переписке и на форуме сообщества, принимаются в качестве доказательств. В связи с чем, Сервисом фиксируется факт получения и прочтения сообщений.

Сообщения, извещения, уведомления, претензии, требования и ходатайства, переданные с использованием функционала Сервиса для приватной и публичной переписки, имеют юридическую силу.

Следует учитывать, приватность таких персональных данных как ФИО и статус аккредитации пользователя - инвестора раскрывается в случае отправки пользователем сообщения в приватной или публичной переписке.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

СООБЩЕСТВО

Страница предназначена для ведения публичной переписки с менеджментом компаний и другими пользователями в режиме форума.

В соответствии с клиентским соглашением и базовыми соглашениями компаний, в случае возникновения конфликтных ситуаций, связанных с исполнением соглашений, записи переговоров пользователей в переписке и на форуме сообщества, принимаются в качестве доказательств.

Сообщения, извещения, уведомления, претензии, требования и ходатайства, переданные с использованием функционала Сервиса для приватной и публичной переписки, имеют юридическую силу.

Следует учитывать, что приватность таких персональных данных как ФИО и статус аккредитации пользователя - инвестора раскрывается в случае отправки пользователем сообщения в приватной или публичной переписке.

1. Нецензурные, грубые выражения и оскорбления в любой форме как по тону так и содержанию. Доказывать свою правоту, можно используя e-mail, ICQ или приватные сообщения.
2. Призывы к нарушению законодательства, высказывания расистского характера, разжигание межнациональной и религиозной розни и всего прочего, что попадает под действие УК РФ.
3. Размещать заведомо ложную информацию, клевету, слухи а также использовать нечестные приемы ведения дискуссий.
4. Публиковать сообщения, содержащие любую рекламную или антирекламную информацию, а также ссылки на сайты с целью повышения их посещаемости.
5. Использовать сленг, который может быть непонятен другим собеседникам.
6. Размещать информацию эротического и порнографического содержания, ссылки и пароли к сайтам вышеуказанной тематики.
7. Писать бессмысленнyю или малосодержательнyю информацию, не несущую смысловой нагрузки.
8. Использовать форум в качестве чата.
9. Задавать свой вопрос, если он не связан с обсуждаемой темой.
10. Безосновательные и не аргументированные утверждения, не подтвержденные фактами.
11. Указывать в своем вопросе e-mail (icq), с просьбой ответить по нему на вопрос.
12. Обсуждение действий Администрации. Если Вы хотите что-то сказать, делайте это лично, через персональную переписку.
13. Обсуждать на форуме темы политического и религиозного характера.
14. Любая деятельность по изменению репутации пользователей, а также призывы к такой деятельности.

За нарушение перечисленных выше запретов более трёх раз, пользователю автоматически будет запрещено пользование форумом в течении суток.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

НАСТРОЙКИ ПРОФИЛЯ

Страница предназначена для настройки корпоративного профиля компании.

Большая часть данных, публикуется в публичном профиле. Осуществить быстрый просмотр публичного профиля после внесения изменений в корпоративный профиль, можно перейдя на страницу «Публичный вид», которая обновляется автоматически.

Для проверки предоставленных данных, требуется загрузка подтверждающих документов. Список обязательных к загрузке подтверждающих документов формируется Сервисом автоматически в зависимости от юрисдикции. Проверенные Сервисом подтверждающие документы, используются для автоматического предоставления статуса аккредитации бизнеса. Проверенные Сервисом подтверждающие документы, которые были удалены, отправляются в архив на хранение. Статус аккредитации после удаления пересматривается автоматически.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

ПУБЛИЧНЫЙ ВИД

Страница предназначена для быстрого предварительного просмотра публичного профиля компании, после внесения изменений в корпоративный профиль. Страница обновляется автоматически и отображает публичный профиль, даже если публичность для инвесторов отключена. В остальном, данные на странице полностью идентичны сведениям, публикуемым в разделе рейтингов на странице «Публичный профиль». Функциональность аналогичная.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

НАША КОМАНДА

Страница предназначена для регистрации, аккредитации и наделения полномочиями членов команд компаний.

Сотрудники регистрируются для администрирования и поддержания в актуальном состоянии профиля компании, выпуска CFDR и управления торговыми и неторговыми операциями по Гарантийному торговому счету, переписки с инвесторами, подписания соглашений с Сервисом, включая поручительства по обязательствам компании перед Сервисом.

Совладельцы/акционеры регистрируются для мониторинга своего предприятия, переписки с инвесторами и подписания поручительств по возвратным обязательствам акционерного и заёмного форматов.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

ПЕРЕГОВОРЫ

Страница предназначена для мониторинга администратором компании персональной переписки членов команд. Отображается переписка всех зарегистрированных на Сервисе членов команды с возможностью отслеживания добросовестности сотрудников в части переписки с контрагентами, с возможностью реагировать на входящие и исходящие сообщения при отсутствии сотрудника в системе.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

СОГЛАШЕНИЯ И CFDR

Страница предназначена для администрирования соглашений с Сервисом, выпуска и управления CFDR, мониторинга и управления корпоративным инвестиционным портфелем.

Для точного учета времени нахождения долей CFDR в инвестиционном портфеле, при частичной продаже и выплате промежуточных дивидендов, доли делятся или повторно открываются соответственно.

Снятие доли CFDR с продажи производится путем указания нулевой суммы в окне продажи.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

СЧЕТА

Страница предназначена для управления неторговыми операциями по Гарантийному торговому счету компании. К ним относятся: внешнее пополнение счета, вывод на внешние счета и конвертация доступных средств из одной валюты в другую.

Перечень доступных в настоящий момент времени внешних источников пополнения и направлений вывода средств, указывается в нижней части таблицы с перечнем валютных субсчетов.

Текущие курсы для операций конвертации указаны в соответствующей таблице.

Для операций пополнения и вывода средств через неавтоматизированные системы, такие как банковские переводы, предусмотрена процедура обязательной регистрации банковских счетов компании. Данный вид операций обрабатывается Сервисом в ручном режиме, и при отсутствии зарегистрированного уведомления о банковском переводе средств, в счет пополнения Гарантийного торгового счета, зачисление не производится. Обязательно регистрируйте транзакцию на пополнение! После зачисления средств на расчетный счет Сервиса, транзакция – уведомление будет подтверждена Сервисом, и средства станут доступны.

Возникли вопросы? Посетите страницы: Видео, Описание и FAQ информационного раздела. Не нашли ответов? Тогда пишите в службу поддержки на почтовый ящик support@vdole.co

ПОДРОБНЕЕ О СЕРВИСЕ

Миссией сервиса «ВДОЛЕ» является развитие инвестиционной активности в секторе малого и среднего бизнеса (МСБ) посредством совместного применения передовых практик из сферы финансов, биржевых и интернет технологий. Синергетический эффект данного подхода, позволил получить целый ряд уникальных возможностей и характеристик, совокупность которых значительно превосходит возможности классических методов финансирования компаний МСБ.

Среди таких возможностей и характеристик нужно отметить:
  • Публичность и полную прозрачность процедур привлечения финансирования, что открывает возможность для коллективного народного инвестирования и кредитования (краудинвестинг и краудлендинг);
  • Автоматизированную систему многоуровневой аккредитации компаний и инвесторов. Аккредитацию проходят: физические лица (инвестора, кредиторы, сотрудники и совладельцы бизнесов), юридические лица и индивидуальные предприниматели. Ступени аккредитации предприятий учитывают гарантии возвратности инвестиций;
  • Брокерский биржевой формат соглашений c инвесторами, позволяет обеспечить возможность использования, как внутренних сбережений, так и внешних розничных инвестиций.
  • Встроенная автоматизированная система секьюритизации. На базе активов, использованных в процессе привлечения финансирования, выпускается финансовый инструмент - CFDR™ (Contract For Dividends Right), покупатели которого получают права на доход от базовых активов. По сути, CFDR это аналог акций и облигаций в одной упаковке. Близким родственником CFDR являются американские FRCS (Fixed Rate Capital Securities);
  • Вторичный оборот прав на получение дохода (CFDR) на торговой площадке сервиса, позволяет достигать долгосрочности привлекаемого финансирования, характеристики, которой не хватает большинству классических инструментов;
  • Автоматическое формирование индивидуальных страховых фондов финансируемых компаний, обеспечивает наиболее справедливый механизм компенсации рисков инвестиций и мотивацию компаний к стимулированию вторичного оборота своих CFDR;
  • В качестве дополнительного инструмента обеспечения возвратности инвестиций и добросовестности компаний, используются поручительства менеджмента и контролирующих бизнес совладельцев. Поучительства можно заменить на страховые полисы обеспечивающие покрытие рисков банкротства;
  • Лимитом по объему заимствований может быть: капитализация на основе торгующихся акционерных CFDR, независимая оценка и страховое покрытие согласно полиса обеспечивающего защиту от риска банкротства;
  • Отсутствие лимитов привлечения по акционерным CFDR, позволяет проводить рыночную оценку предприятий, что аналогично классической биржевой капитализации;
  • С учетом нововведений в законодательстве, контрактная система сервиса полностью автоматизирована использованием электронной подписи, что позволило свести к минимуму бумажный документооборот.

Все перечисленные возможности и характеристики призваны способствовать формированию прозрачного рынка деривативов в виде CFDR, на базе долевой собственности и долговых обязательств компаний. Развитие данного рынка обеспечит рост надежности и ликвидности инвестиций в CFDR. Таким образом, сервис является торговой платформой для оборота секьюритизированных коллективных инвестиций с набором уникального функционала для создания полноценной финансовой экосистемы, позволяющей финансировать МСБ.

Концептуально, сервис создан на основе слияния бизнес-моделей открытого (транспарентного) банка и фондовой биржи. В рамках сравнения с современными онлайн-сервисами, сервис «ВДОЛЕ» можно рассматривать как дальнейшее развитие платформ краудинвестинга, но наиболее близким по смыслу и реализации является выпуск биржевых корпоративных облигаций в виде еврооблигаций. Из классической облигационной модели нами была исключена спекулятивная составляющая игры на стоимости обязательств, а при распределении дивидендов и процентных выплат применена модель аналогичная, но на порядок более точная, выплатам традиционного купонного дохода. Данный подход нивелирует риски спекуляций на стоимости базовых активов, как это происходит на бирже, и защищает доход инвесторов от ценовых перепадов.

Таким образом, в работе сервиса используются адаптированные для МСБ практики и корпоративные процедуры крупного бизнеса, принятые во всем мире для проведения IPO и выпуска облигаций. Но если крупные компании идут на биржу не столько за привлечением финансирования, сколько за игрой в капитализацию, в расчете на потенциал роста котировок своих акций, то для компаний МСБ интерес представляет именно привлечение, поскольку для игр в капитализацию малому бизнесу и тем более индивидуальным предпринимателям определенно рановато.

В целом, для компаний МСБ готовых поддерживать должный уровень прозрачности своего бизнеса перед инвесторами, сервис позволяет привлекать гибкое долгосрочное финансирование, недоступное при использовании традиционных инструментов, а для инвесторов формировать диверсифицированный инвестиционный портфель, обеспечивающий преумножение капитала за счет получения дивидендного и процентного дохода.

За счет автоматизации большинства процессов, размер комиссий сервиса на порядок меньше комиссий классических биржевых андеррайтеров.

На странице FAQ, вы сможете найти ответ на вопрос - "Каковы риски вложений в акционерные и долговые обязательства предприятий в виде CFDR?"

НАША ФОРМУЛА ДОЛГОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЛЯ МСБ


ПРИБЫЛЬНЫЙ ИЛИ ПЕРСПЕКТИВНЫЙ БИЗНЕС
(ГОТОВЫЙ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ)
ПРОЗРАЧНОСТЬ
(ПУБЛИЧНЫЙ ПРОФИЛЬ И ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ, ПУБЛИКАЦИЯ ОТЧЕТНОСТИ И СУЩЕСТВЕННЫХ СОБЫТИЙ)
КРАУДИНВЕСТИНГ & КРАУДЛЕНДИНГ
(ПУБЛИЧНЫЕ КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ФОРМАТЕ АКЦИОНЕРНОГО КРАУДФАНДИНГА & ПУБЛИЧНОЕ КОЛЛЕКТИВНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ)
ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
(ДИВИДЕНДНЫЕ ПРАВА (CFDR™) С ОПРЕДЕЛЕННЫМ ДИАПАЗОНОМ ДОХОДНОСТИ И СРОКОМ ОБРАЩЕНИЯ, НА БАЗЕ ДОЛЕЙ И ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОМПАНИЙ С ОРГАНИЗОВАННЫМ ВТОРИЧНЫМ ОБРАЩЕНИЕМ)
СТРАХОВАНИЕ
(СТРАХОВЫЕ ФОНДЫ КОМПАНИЙ ФОРМИРУЕМЫЕ ЗА СЧЕТ КОМИССИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ)



КАК РАБОТАЕТ СЕРВИС

Если кратко, то компании выпускают с помощью сервиса дивидендные права (CFDR), имеющие общие черты с акциями и облигациями. Инвесторы покупают их с целью получения периодического дивидендного или процентного дохода выплачиваемого компаниями. Собранные от продажи CFDR cредства переводятся компаниям в виде займов или в счет покупки долей/акций. Есть варианты с обязательным выкупом компаниями своих CFDR (возврат средств инвесторам) и есть без. Есть варианты с ограничением суммы привлекаемых средств, есть без (для оценки стоимости компаний). CFDR свободно торгуются между инвесторами и кредиторами на торговой площадке сервиса. В процессе оборота CFDR формируются страховые фонды компаний.

В зависимости от выбранного формата базового соглашения с сервисом «ВДОЛЕ», владельцы и менеджмент компаний МСБ, желающие привлечь финансирование, предварительно должны определить ряд параметров. В случае любого акционерного формата, необходимо определить размер доли своей компании, который будет передан в собственность агрегатору сервиса, против платежа в рамках договора купли – продажи доли бизнеса. Сервис агрегирует на своем балансе и ведет учет всех передаваемых таким образом долей. Стоимость передаваемых долей определяется на основе рыночной оценки (капитализации) по объему публичного привлечения, но обязательно указывается минимальная сумма привлечения для активации сделки купли-продажи. В случае заемного формата финансирования, предварительно необходимо провести независимую оценку компании. Оценочная стоимость компании будет служить лимитом объема привлекаемого финансирования. Так же, лимитом в рамках заемного формата может служить имеющаяся рыночная оценка компании. Компании, чей бизнес позволяет получать страховые полисы обеспечивающие защиту от риса банкротства, могут использовать сумму страхового покрытия в качестве лимита заимствований. Третьим параметром для заемного формата и акционерного формата с выкупом является период действия соглашения о привлечении средств с момента завершения привлечения минимальной суммы.

Период времени для сбора минимальной суммы не ограничивается, но в процессе данной первичной подписки, и инвестора и сама финансируемая компания могут отменить заявки инвесторов в любое время и отказаться от сделки без объяснения причин. По завершению первичной подписки, для заемного формата и акционерного формата с выкупом, к дате завершения добавляется заданный компанией период действия соглашения. В результате получается точная дата погашения займа или обязательного обратного выкупа доли. До момента завершения действия акционерного формата с обратным выкупом или бессрочно в случае с простым акционерным форматом, инвестора могут продолжать покупать доли выпущенных компаниями CFDR, повышая тем самым стоимость продаваемой доли. Превышающие минимальную сумму средства переводятся компаниям в виде доплат. Компании могут ограничить максимальную сумму привлечения, прописав соответствующие характеристики CFDR.

При любом формате финансирования, для определения объема прибыли компании направляемой на выплату периодических процентных выплат и дивидендов, необходимо заранее определить будущую дивидендную политику компании. При этом, составляя бизнес-план развития компании на весь период привлечения финансирования, необходимо предусмотреть два сценария развития: консервативный и базовый. Зная объем привлечения, дивидендную политику и два сценария развития, есть возможность рассчитать диапазон процентной доходности прав на получение дивидендов (CFDR), которые получат возможность обращения на торговой площадке сервиса.

Акционерные форматы подходят компаниям, желающим привлечь средства и одновременно определить свою стоимость рыночным путем. Новым компаниям (стартапам) подходит акционерный формат, а действующим компаниям акционерный с обратным выкупом. Заемный формат подходит только действующим компаниям, поскольку необходимо проводить независимую оценку бизнеса и платить определенные проценты.

Средства на покупку долей формируются за счет вложений неограниченного числа инвесторов заинтересованных в получении дивидендного или процентного дохода от покупаемых прав на выплату дивидендов (CFDR). Инвестором может быть как физическое, так и юридическое лицо без ограничений по гражданству и юрисдикции соответственно. В результате, у компании продавшей определенную долю своего бизнеса появится только один новый совладелец – это компания агрегатор сервиса. Это существенно упрощает не только оформление сделки купли-продажи, но и минимизирует последующие издержки по администрированию долей и выплатам дивидендов. Так же, поскольку нет необходимости оформлять совладельцами компании непосредственно инвесторов, данный подход позволяет привлекать инвесторов с микро капиталом.

Для устранения двойного налогообложения при перечислении компаниями дивидендов агрегатору сервиса с последующим их распределением среди инвесторов, применяется инвестиционное товарищество (партнерство). В результате, комиссия сервиса, покрывающая транзакционные издержки при выплате дивидендов инвесторам минимальна. В целом, это дает максимальные возможности для привлечения компаний МСБ и инвесторов из любой точки мира.

С документарной точки зрения, движение средств от инвесторов к компаниям оформляется двумя договорами. Первый, это соглашение брокерского формата на торговлю CFDR между инвесторами и операционной компанией сервиса. Соглашение описывает процедуры совершения инвестиций (купля-продажа CFDR), выплат дивидендов, полагающихся инвестору согласно размерам профинансированных им долей в различных компаниях и фактическим временем владения правами на их получение. Соглашение не накладывает каких либо ограничений по размеру, распределению и длительности производимых инвестиций. При обороте прав на получение дивидендов (CFDR) среди инвесторов, по аналогии с биржевым оборотом акций на традиционных биржах, предусмотрено взимание комиссий. Удержание комиссий производится сервисом автоматически.

Второй договор (базовый договор) заключается между компанией привлекающей финансирование и инвестиционным партнерством сервиса. Формат договора может различаться в зависимости от формы ведения бизнеса, этапа его развития и выбранного формата сотрудничества с сервисом. С юридической точки зрения, это стандартные договора купли-продажи долей/акций или займа с правилами использования сервиса и дополнительными условиями, призванными защитить интересы инвесторов в CFDR.

ФОРМАТЫ СОГЛАШЕНИЙ С СЕРВИСОМ и ТИПЫ CFDR*

В зависимости от формы ведения бизнеса и этапа его развития, предусмотрены следующие форматы соглашений о привлечении финансирования и соответствующие им типы выпускаемых CFDR:

АКЦИОНЕРНЫЙ
(С ПРАВОМ ОБРАТНОГО ВЫКУПА)
АКЦИОНЕРНЫЙ
(С ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ ОБРАТНЫМ ВЫКУПОМ)
ЗАЕМНЫЙ
Тип CFDR* Выпуск акционерных CFDR тип A Выпуск акционерных CFDR тип AR Выпуск долговых CFDR тип LA
Огранизационно-правовая форма ведения бизнеса Юридическое лицо
(Действующее или регистрируемое по факту привлечения финансирования)
Юридическое лицо Юридическое лицо или Индивидуальный Предприниматель/КФХ
Назначение Для финансирования начинающих (СТАРТАП) компаний, реорганизации действующего бизнеса и реализацию инвестиционных программ Для бизнеса, желающего получить рыночную оценку. На пополнение оборотных средств и реализацию инвестиционных программ Дополнительный канал финансирования для прибыльного бизнеса. На пополнение оборотных средств и реализацию инвестиционных программ с возможностью отнести процентные выплаты на издержки
Выпуск CFDR на базе Доли или пакета акций компании Доли или пакета акций компании Долговых обязательств по предоставляемой кредитной линии
Дата обязательного обратного выкупа CFDR НЕТ ДА ДА
Возможность досрочного выкупа CFDR - ДА ДА
Условия обратного выкупа CFDR Цена не ниже первоначальной стоимости
(Выкуп по номиналу)
Цена не ниже первоначальной стоимости
(Выкуп по номиналу)
Цена не ниже первоначальной стоимости
(Выкуп по номиналу)
Согласие держателей CFDR на выкуп ДА Только для досрочного выкупа
(ранее 10 суток до установленного срока выкупа)
НЕТ
Минимальная пороговая сумма соглашений (минимальная сумма необходимого финансирования в соответствии с консервативным сценарием бизнес-плана) ДА ДА ДА
Лимит максимальной суммы выпускаемых CFDR НЕТ НЕТ ДА
(100% от суммы независимой / рыночной оценки компании или страхового покрытия по полису обеспечивающему защиту от риска банкротства)
Минимальная дивидендная доходность CFDR (в соответствии с консервативным сценарием бизнес-плана) 0% 0% и более если бизнес прибылен более 0%
Поручительства менеджмента и владельцев НЕТ ДА
(Если риск банкротства не застрахован)
ДА
(Если риск банкротства не застрахован)
Минимально требуемый статус аккредитации

1

3

4

Литерно - графическое обозначение принадлежности CFDR к базовому соглашению и его текущий статус
(Статус CFDR)

A

AR

LA

(Идет первичная подписка)

A

AR

LA

(Торгуется)

A

AR

LA

(Дефолт №1 - допущена просрочка периодических платежей)
-

AR

LA

(Дефолт №2 - просрочка выкупа обязательств)

A

AR

LA

(CFDR закрыт)

*CFDR - Дивидендные Права (Contract For Dividends Right - контракт на право получения дивидендов)

  • АКЦИОНЕРНЫЙ ФОРМАТ ФИНАНСИРОВАНИЯ (CFDR тип A и AR)

    Формат предусматривает финансирование посредством покупки доли в компании. Доля может быть как долей участника, так и соответствующим размеру доли пакетом акций. Компания агрегатор сервиса «ВДОЛЕ» становится совладельцем финансируемой компании. Максимальный размер доли 49.99%. Документарное оформление производится подписанием договора купли-продажи доли или пакета акций финансируемой компании, с последующим оформлением прав собственности агрегатора в соответствии с законодательством страны регистрации финансируемой таким образом компании.

    Договор купли-продажи может быть как с обязательным обратным выкупом доли по первоначальной стоимости, так и без него. Для варианта с обратным выкупом доли, бизнес-планом обосновывается продолжительность периода финансирования, диапазон доходности дивидендных платежей исходя из консервативного и базового сценария, и в целях повышения доверия инвесторов к финансируемой компании, обязательства по договору обеспечиваются поручительствами исполнительного менеджмента компании имеющего право подписи и поручительствами совладельцев, в совокупности обладающих контролем над компанией. Поручительства могут быть заменены на страховой полис, обеспечивающий защиту от риска банкротства. Если обратный выкуп не предусмотрен, то компания будет ориентироваться на инвесторов - «бизнес - ангелов», изначально рассматривающих свои инвестиции как венчурные. С другой стороны, данный формат наиболее похож на классическое акционерное финансирование через размещение акций на бирже.

    Договора подписываются в электронном виде. Для прохождения бюрократических процедур, связанных с оформлением прав собственности компании агрегатора сервиса, экземпляры договора купли-продажи на бумажном носителе пересылаются почтой. Издержки компании по оформлению должны быть включены в смету расходов бизнес – плана и добавлены к общей сумме привлекаемого финансирования.

    Договор купли-продажи без обязательного обратного выкупа удобен для бизнеса, зарегистрированного в виде юридического лица, желающего привлечь финансирование, пройдя рыночную оценку посредством привлечения партнеров через предложение инвесторам дивидендных прав без ограничения привлекаемой суммы. Дивидендные права, выпущенные под агрегированную таким образом долю, не могут быть выкуплены компанией без согласия держателя таких прав. Таким образом, сумма обратного выкупа может содержать в себе премию для держателей дивидендных прав, рассчитывающих на успешное развитие профинансированного ими бизнеса. При согласии держателя на выкуп принадлежащих ему дивидендных прав, премия будет выплачена в виде повышенных дивидендов в обычном порядке. Диапазон доходности дивидендных прав по минимальной оценке указывается на уровне нуля процентов. Соответственно, это максимально удобно для финансирования начинающих (стартап) компаний, не имеющих независимой оценки.

    Договор купли-продажи с обязательным обратным выкупом по цене не ниже первоначальной, удобен для бизнеса, зарегистрированного в виде юридического лица, являющегося прибыльным и желающего привлечь финансирование с получением рыночной оценки. Предложение инвесторам дивидендных прав без ограничения привлекаемой суммы, но с указанием периода финансирования, может позволить привлечь сумму, превышающую размер независимой оценки и получить оценку капитализации бизнеса. В целом это альтернатива заемному формату с лимитом заимствования. Диапазон доходности дивидендных прав по минимальной оценке может быть указан на уровне более нуля процентов только в случае если компания является прибыльной. Дивидендные права, выпущенные под агрегированную таким образом долю, не могут быть выкуплены компанией досрочно без согласия держателя таких прав. Таким образом, сумма досрочного обратного выкупа может содержать в себе премию для держателей дивидендных прав, рассчитывающих на успешное развитие профинансированного ими бизнеса в течение периода до момента обязательного обратного выкупа. При согласии держателя на досрочный выкуп принадлежащих ему дивидендных прав, премия будет выплачена в виде повышенных дивидендов в обычном порядке.

    Поскольку для закрытия сделки по договору купли-продажи и последующего оформления необходимо полностью перевести сумму за приобретаемую долю, владельцы и менеджмент компании привлекающей финансирование, заранее должны определить минимальный объем привлечения. Поскольку это так же крайне важно для успешной реализации программы развития компании по консервативному сценарию, минимальный объем привлечения в обязательном порядке должен найти свое отражение в представленном бизнес – плане. Средства будут переведены компании только в случае преодоления объемом предложенных инвесторами средств, порога обозначенного минимальным объемом привлечения.

    В дальнейшем, от компании требуется корректное исполнение положений устава или акционерного соглашения, условий договора купли – продажи в части обязательного обратного выкупа, если таковой был предусмотрен, а так же заявленной дивидендной политики по распределению дохода среди совладельцев, что в свою очередь обеспечит интерес инвесторов к вторичному обороту дивидендных прав Вашей компании.

  • ЗАЁМНЫЙ ФОРМАТ ФИНАНСИРОВАНИЯ (CFDR тип LA)

    Формат предусматривает создание для действующего и прибыльного бизнеса максимально гибкого канала привлечения финансирования на пополнение оборотных средств и на реализацию инвестиционных программ. Документарное оформление производится подписанием долгосрочного соглашения о предоставлении кредитной линии. Ограничением объема кредитной линии является последняя независимая или рыночная оценка стоимости компании или сумма страхового покрытия по полису обеспечивающему защиту от риска банкротства. Так же, договором оговариваются условия обеспечивающие интересы инвесторов, в части прозрачности ведения бизнеса. В дополнение, в целях повышения доверия инвесторов к финансируемой компании, интересы сервиса «ВДОЛЕ» как кредитора, обеспечиваются поручительствами исполнительного менеджмента компании имеющего право подписи и поручительствами совладельцев, в совокупности обладающих контролем над компанией. Поручительства могут быть заменены на страховой полис, обеспечивающий защиту от риска банкротства.

    Размеры и периодичность выплат процентов за использование заемных ресурсов привязываются к дивидендной политике компании, что в целом аналогично акционерному формату взаимоотношений с сервисом. Но поскольку, в отличие от акционерного формата, нет необходимости закрывать сделку одним единственным платежом, у компании появляется возможность, по мере операционной необходимости, самостоятельно определять: объемы, сроки обратного выкупа, диапазоны доходности и периодичность выплат по предлагаемым инвесторам дивидендным правам. Максимальная дата обратного выкупа дивидендных прав будет соответствовать дате погашения обязательств по базовому договору о предоставлении кредитной линии. Все дивидендные права предложенные инвесторам в рамках кредитной линии, могут быть выкуплены компанией досрочно без одобрения держателями таких прав. Именно за счет самостоятельного определения компанией, в рамках ограничений наложенных основным договором с сервисом, всех параметров дивидендных прав и достигается создание максимально гибкого источника финансирования.

    Таким образом, данный формат удобен для действующих прибыльных компаний, желающих получить дополнительный канал финансирования альтернативный традиционным. Так же, данный формат удобен для компаний, желающих отнести процентные выплаты по кредитной линии на издержки, сократив таким образом налогооблагаемую базу.

    Так же как и при акционерном формате, в дальнейшем, от компании требуется корректное исполнение условий соглашения о предоставлении кредитной линии, и заявленной дивидендной политики по распределению дохода среди совладельцев посредством осуществления процентных выплат в рамках кредитной линии, обеспечивая, таким образом, интерес инвесторов к вторичному обороту дивидендных прав Вашей компании.

КАК БЫТЬ ИНДИВИДУАЛЬНЫМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯМ (ИП/ КФХ)

Индивидуальный Предприниматель, за отсутствием юридического лица не имеет возможности передать долю в своем бизнесе сервису «ВДОЛЕ» по договору купли-продажи. В подобных случаях, оформление взаимоотношений между сервисом «ВДОЛЕ» и прибыльным бизнесом ИП возможно только посредством заемного формата (CFDR тип LA), с принятием всех дополнительных условий оговариваемых в обычном случае для юридических лиц.

ОСОБЕННОСТИ ОФОРМЛЕНИЯ СОГЛАШЕНИЙ С СЕРВИСОМ ДЛЯ КОМПАНИЙ РЕЗИДЕНТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

  • ДЛЯ АКЦИОНЕРНОГО ФОРМАТА

    Поскольку Федеральным Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» установлено, что сделка, направленная на отчуждение доли в ООО, или залог доли (части доли) в ООО, подлежит обязательному удостоверению нотариусом, на сегодняшний день невозможно реализовать подписание соглашения с сервисом исключительно посредством цифровой подписи используя положения Федерального Закона «Об электронной цифровой подписи».

    Тем не менее, продажа доли в ООО без нотариуса, возможна в следующих случаях: выход участника из общества и принятие в состав общества других лиц, использование другим участником преимущественного права покупки доли. Соответственно, есть возможность структурировать сделку таким образом, что вся процедура может быть оформлена с использованием инструментария сервиса «ВДОЛЕ». Дополнительным преимуществом продажи доли в ООО без нотариуса является снижение расходов.

    Наиболее популярным способом продажи доли в ООО без нотариуса является принятие в состав участников третьих лиц за счет дополнительных вкладов в уставной капитал. Но в нашем случае это ведет к нежелательным последствиям в виде неконтролируемого размытия долей основных участников и в результате контроль над компанией может оказаться у сервиса «ВДОЛЕ» что в его задачи вовсе не входит. После привлечения финансирования, управление компанией по прежнему должно осуществляться предыдущим составом владельцев и менеджмента.

    По этой причине, текущие владельцы и менеджмент должны провести переход необходимого количества долей самому ООО и только после этого становится возможным подписание договора купли-продажи непосредственно между сервисом и обществом без нотариального удостоверения. В результате средства, поступившие от сервиса в счет оплаты доли по договору купли – продажи, поступят на счета компании. Регистрация изменений в государственном реестре юридических лиц ложится на компанию продавца доли. Во избежание ошибок в документрации и как следствие отказов в регистрации изменений Вы можете обратиться за квалифицированной помощью в юридическую компанию. На рынке присутствует достаточное количество консалтинговых компаний специализирующихся на подобных сделках с приемлемой стоимостью услуг.

  • НАЛОГОВЫЙ АСПЕКТ АКЦИОНЕРНОГО ФОРМАТА

    Важно учесть, что переход доли участника самому обществу сопровождается выплатой участнику его вклада, а разница между суммой договора купли - продажи с сервисом и суммой выплат участнику будет формировать доход от реализации имущественных прав, что повлечет необходимость уплаты налога на прибыль.

    Касательно налога на добавленную стоимость, ситуация обстоит слудующим образом. Подпунктом 1 пункта 1 статьи 146 НК РФ установлено, что реализация имущественных прав признается объектом налогообложения по НДС. Однако реализация долей в уставном (складочном) капитале организаций не облагается налогом на добавленную стоимость. Основанием служит подпункт 12 пункта 2 статьи 149 Кодекса. Подробнее о налогообложении и бухучете продажи доли в ООО.

    Расходы компании по уплате налога на прибыль от суммы средств вырученных в рамках договора купли – продажи доли с сервисом «ВДОЛЕ» и издержки на сопровождение сделки должны быть учтены в смете бизнес – плана компании и включены общую сумму привлекаемых средств.

ТРЕБОВАНИЯ К БИЗНЕС-ПЛАНУ ПРЕДПРИЯТИЯ ДЛЯ ВЫПУСКА CFDR

Для компаний «стартапов» или действующих предприятий, запускающих новые бизнес-процессы, помимо бизнес-плана содержащего стандартное обоснование рынка сбыта и экономики предприятия, потребуется предоставить обоснование характеристик CFDR планируемых к выпуску. Проще всего, сделать это можно непосредственно в бизнес-плане на основе определения доли дохода предприятия, направляемого на выплаты дивидендов. Таким образом, необходимо заранее продумать и рассчитать дивидендную политику в базовом и консервативном вариантах сценария развития предприятия. Два сценария необходимы для определения минимальной и максимальной доходности дивидендов/процентов. Диапазон доходности даст инвесторам представление о ожидаемой рентабельности вложений в ваши CFDR в лучшем и худшем случаях.

Бизнес-план для «стартапов» из SOFTWARE сектора, должен содержать ответы на следующие вопросы: что из себя представляет предлагаемый рынку продукт, какова его рыночная ниша и целевая аудитория, кто конкуренты и каковы конкурентные преимущества, благоприятна ли рыночная ситуация для запуска продукта, каково предложение инвесторам покупателям CFDR, каков инструментарий монетизации продукта, какова маркетинговая стратегия продвижения продукта, каковы расчетные финансовые показатели продукта.

Касательно характеристик CFDR, как минимум, обосновываются необходимые сроки предоставления финансирования (срок обращения CFDR), диапазон доходности для инвесторов или кредиторов если выпускаются CFDR долгового формата (расчет делается исходя из консервативного и базового сценария), периодичность выплат инвесторам и минимально необходимая сумма финансирования для успешной реализации инвестиционной программы по консервативному сценарию. В соответствующем разделе публичного профиля предприятия, допускается публикация только резюме бизнес-плана, по аналогии с классическим проспектом эмиссии акций/облигаций. В данном случае, в резюме необходимо указать ссылку на полноценное экономическое обоснование. Рационально также разместить ссылку на данный документ в галереях публичного профиля.

Если бизнес действующий, и речь идет о его расширении, то вместо классического бизнес-плана, можно ограничится экстраполированным финансовым планом (cash-flow) на весь срок привлечения финансирования, с аналогичным и обязательным обоснованием характеристик CFDR планируемых к выпуску.

СТРУКТУРА ТРАНЗАКЦИЙ


НАЛОГОВЫЙ АСПЕКТ ДЛЯ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ - ИНВЕСТОРОВ РЕЗИДЕНТОВ РФ

Поскольку все операции по обороту прав на получение дивидендов (CFDR) проводятся внутри Сервиса, налоговая база возникает у инвестора являющегося налоговым резидентом РФ только тогда, когда он переведет полученный доход на свои личные банковские счета, отдав соответствующее распоряжение о переводе. Полученная прибыль будет считаться доходом, полученным за границей, поскольку операционная компания Сервиса «ВДОЛЕ», является нерезидентом РФ. Налоговая ставка для физических лиц налоговых резидентов РФ в этом случае будет составлять 13%, а сам налог необходимо платить единожды в год, заполнив соответствующим образом НДФЛ №3. (Программа подготовки налоговой декларации о доходах физических лиц)

ВНЕШНИЕ НЕТОРГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

  • WebMoney Transfer

    Пополнение и вывод средств с Гарантийных Торговых Счетов (ГТС) на сервисе «ВДОЛЕ» с помощью системы WebMoney Transfer осуществляется в порядке и на условиях, определяемых клиентским соглашением с сервисом для пользователей физических лиц (инвесторов и кредиторов) и на условиях корпоративных соглашений с юридическими лицами и ИП в зависимости от формата сотрудничества.

    При проведении платежа по пополнению своего ГТС убедитесь, что в тексте поля «Товар или услугу:» указан ваш личный агентский номер на сервисе. Пример - «Payment on Agreement. Client #ID:64». В поле «Продавцу:» должно быть указано «VDOLE SERVICE».

    WM-идентификатор на который сервис принимает оплату - 272514657188. Кошельки: R175788785264, Z143150759441, E267643279228.

    По вопросам пополнения и вывода средств посредством системы WebMoney, обращайтесь в отдел платежей и неторговых операций по адресу и телефону указанному на странице «Контакты».

ИНФОРМАЦИЯ О РИСКАХ И РАЗРЕШЕНИИ СПОРНЫХ ВОПРОСОВ

  • РИСКИ

    Риски инвесторов и кредиторов (физические лица) описаны и регулируются клиентским соглашением. Описание рисков содержится в параграфе №8 (РИСКИ КЛИЕНТА), механизмы защиты описаны в параграфе №9 «ЗАЩИТА ИНТЕРЕСОВ КЛИЕНТА».

    Риски компаний (и ИП) инициаторов выпуска CFDR, описаны и регулируются «Соглашением о выпуске CFDR для привлечения финансирования» (Параграф №8) и соответствующим формату соглашением о фондировании.

    Риски компаний (и ИП) торгующих CFDR, описаны и регулируются «Соглашением о торговле CFDR» (Параграф №8).

    Обращаем внимание компаний (и ИП) инициаторов выпуска CFDR на параграф №9 «ЗАЩИТА ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ» «Соглашения о выпуске CFDR для привлечения финансирования», а именно на подпункт 9.1.i, в соответствии с которым - "Клиент подтверждает и гарантирует что ведущаяся им предпринимательская деятельность, реализуемые товары или услуги полностью соответствуют законодательству страны регистрации и стан ведения операционной деятельности. Клиент согласен с тем что в случае нарушения им законодательства любой из перечисленных юрисдикций, его аккредитация на Сервисе будет незамедлительно приостановлена и при наличии обязательств, Сервисом будут предъявлены требования о их досрочном погашении."

  • РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ

    Порядок разрешения споров для инвесторов и кредиторов регулируется клиентским соглашением согласно параграфа №11.

    Порядок разрешения споров для компаний (и ИП) инициаторов выпуска CFDR, регулируются «Соглашением о выпуске CFDR для привлечения финансирования» в параграфе №11 и соответствующим формату соглашением о фондировании.

    Порядок разрешения споров для компаний (и ИП) торгующих CFDR, регулируются «Соглашением о торговле CFDR» в параграфе №11.

    Контактные данные Сервиса для общих вопросов, отдела сопровождения клиентов, отдела платежей и неторговых операций, отдела разработки находятся на странице «Контакты»

КАК ОЦЕНИВАТЬ КОМПАНИИ ПО ПУБЛИЧНОМУ ПРОФИЛЮ

Компании, размещающие информацию о своем бизнесе на сервисе «ВДОЛЕ» в целях привлечения финансирования, условно можно разделить на три большие группы.


Первая группа - это так называемые «СТАРТАПЫ», которые по сути еще не являются бизнесом, а представляют из себя бизнес – идею, нуждающуюся в привлечении стартового капитала, посредством привлечения инвесторов-партнеров, которых в подобных случаях еще принято называть бизнес ангелами. На сервисе, такой бизнес имеет статус аккредитации равный единице или двойке, если юридическое лицо для запуска бизнеса уже зарегистрировано. Инвестирование средств в «стартапы», представляет из себя наиболее рискованный вид вложений и инвесторы, специализирующиеся на данном виде вложений, полагают, что если из десятка профинансированных ими «стартапов» «выстрелит» только один, то это отличный результат, поскольку он позволит не только окупить вложения в девять менее удачных проектов, но и получить в итоге прибыль. По этой причине, «стартап» должен иметь хорошие показатели ожидаемой рентабельности бизнеса, в противном случае даже если он окажется прибыльным, полученный доход не покроет вложения от неудачных инвестиций.

Принятие решения о вложении в «стартап», требует изучения бизнес-плана и финансового плана, которые должны ответить следующие вопросы: что за продукт предлагается рынку, какова рыночная ниша и целевая аудитория, каковы конкурентные преимущества, благоприятна ли рыночная ситуация для запуска проекта, каково предложение инвесторам, преимущества инвестирования в проект, структура выручки, какова маркетинговая стратегия, график инвестиций и окупаемость. Здесь лучше ориентироваться на бизнес, по которому вы сами можете иметь определенные знания для оценки, иначе вы не сможете адекватно отслеживать этапы его развития.

  • ЧАСТНЫЙ СЛУЧАЙ

    Есть «СТАРТАПЫ», вложения в которые вы потерять не сможете. Самое худшее что может случится, это неполучение дохода от своих вложений в течении длительного периода времени, при этом, инвестированные деньги вы точно вернете. В таких проектах, команда запускающая бизнес, содержится не за счет банального поедания инвестиций сделанных бизнес-ангелами, а за счет непрофильного дохода. Эта модель применяется для капиталоемких (более $1 млн.) и среднесрочных (более 3 лет) по окупаемости проектов.

    Подобная схема используется при финансировании венчурных фондов и даже акселераторов. В качестве примера можно привести российский государственный ФРИИ (Фонд Развития Интернет Инициатив).


Вторая группа - это уже действующий бизнес, находящийся на грани положительной рентабельности, периодически скатывающийся в убыток по определенным причинам. На сервисе, такой бизнес имеет статус аккредитации равный трём и реже четырём. Важно понимать, что подобные компании в некотором роде уже прошли этап «естественного рыночного отбора» и в данном случае, крайне необходимо идентифицировать, что мешает бизнесу получать более стабильный доход и как устранить выявленные недочеты.

Поскольку менеджмент и владельцы такого бизнеса все же разместили информацию о своей компании на сервисе «ВДОЛЕ» в целях привлечения финансирования, логично предположить, что они уже провели свой собственный анализ и выявили недостатки, мешающие органичной деятельности компании. Соответственно, необходимо изучить предложенный ими бизнес-план, обратить внимание на анализ недочетов, допущенных менеджментом в предыдущий период работы компании и наиболее внимательно оценить предлагаемый ими план по устранению этих недочетов и главное, как в этом может помочь привлечение новых партнеров. Если инвесторы сочтут оценки данные текущим менеджментом компании состоятельными, то есть смысл инвестировать в компанию.

При анализе бизнеса подобных компаний, наиболее часто встречаются фирмы, обремененные существенными для них долговыми обязательствами, которые были сформированы еще при рождении бизнеса. Ежемесячная оплата процентов по ссудам не дает возможности «подняться бизнесу с колен» и провести эффективные изменения в текущей бизнес модели. В данном случае банки, кредитующие такие компании, имея возможность оценивать их финансовую устойчивость, видя все возрастающие риски, начинают повышать проценты, периодически переводя компанию во все более и более рискованную группу заемщиков. И это происходит параллельно с традиционным сокращением издержек и оптимизацией бизнес процессов внутри компании. Получается, что чем хуже дела в компании, тем больше денег требуется на оплату процентов. Очевидно, что это замкнутый круг. Правильно говорят про банкиров – «пока на улице светит солнце, они с радостью предоставят вам зонтик, а как только начинается дождь, они норовят у вас его отнять…».

Для подобных компаний, представляется логичным привлечь новых партнеров для следующих целей. За счет средств, предоставленных новыми партнерами, необходимо незамедлительно закрыть обременительные долговые обязательства и провести внутреннюю реструктуризацию. Поскольку после закрытия кредитов более нет необходимости ежемесячно платить повышенные проценты, компания уже может стать прибыльной и соответственно будет за счет чего выплачивать дивиденды новым партнерам. Выплаты дивидендов будут производится уже по более комфортному графику, нежели чем ежемесячному банковскому, что особенно важно если бизнес подвержен сезонному фактору. В таких случаях нередко получается, что абсолютный размер выплачиваемых новым партнерам дивидендов, может быть значительно меньше выплачиваемых ранее банковских процентов, а для инвесторов эта сумма будет существенно превышать проценты по любому банковскому депозиту.


Третья группа — это так же действующий бизнес, но являющийся устойчиво прибыльным, со статусом аккредитации на сервисе равном четырём или пяти. В данном случае, привлечение партнеров требуется для обеспечения более интенсивного развития имеющегося бизнеса за счет расширения и других инвестиционных программ. Вложения в подобные компании, являются наиболее привлекательными, стабильными и наименее рискованными. Естественно, здесь так же необходимо проанализировать бизнес-план развития компании, для того что бы понять, за счет чего менеджмент планирует расширить бизнес и соответственно получить дополнительный доход. А главное, зачем нужны новые партнеры и что это даёт, в то время как у компании есть возможность систематически направлять на развитие уже имеющуюся у неё чистую прибыль.

В данном случае, помимо плана развития представленного менеджментом, для получения представления о эффективности бизнеса необходимо проанализировать балансы компании за несколько предыдущих отчетных периодов. Наиболее простым методом представляется оценка рентабельности компании на основе, так называемой валюты бухгалтерского баланса.

Всем известно, что бухгалтерский баланс состоит из двух частей, а именно из актива и пассива. Актив отвечает на вопрос что из себя представляют средства компании, за счет которых компания работает и зарабатывает, а пассив отвечает на вопрос о том, кто и как вложил эти средства. Как правило, пассив состоит из средств, внесенных текущими владельцами компании и обязательств, включая заемные средства, а актив показывает, каким образом эти средства были использованы менеджментом для формирования добавочной стоимости. Таким образом, актив всегда должен быть равен пассиву. Валюта баланса представляет из себя сумму всех активов или пассивов, что с учетом их равенства есть одно и тоже. В результате, зная размер получаемой компанией прибыли, мы можем понять, сколько это процентов от валюты баланса. Рассчитанный таким образом процент рентабельности, показывает насколько эффективно работают вложенные в компанию средства, вне зависимости от того откуда они были взяты. Данный процент, виден в квартальной истории развития, публичного профиля компании на сервисе.

Это будет справедливо абсолютно для любой формы отчетности компании, которых существует несколько. Наиболее распространенными являются РСБУ (российская система бухгалтерской отчетности), МСФО (международный стандарт финансовой отчетности), US GAAP (американский стандарт составления отчетности). Вне зависимости от того какой стандарт применяет компания, всегда имеется размер «валюты баланса» и размер чистой прибыли компании после оплаты всех налогов. Валюта баланса покажет нам объем уже произведенных вложений в компанию, а чистая прибыль, по решению владельцев может быть направлена на дальнейшее развитие компании, на погашение текущих обязательств и займов и на выплату, интересующих нас дивидендов.

Таким образом, если несмотря на имеющиеся займы, по которым естественно платятся проценты, показатель рентабельности чистой прибыли компании по валюте баланса превышает в годовом выражении размер выплат по банковским депозитам, то компания уже интересна для новых партнеров. Если менеджмент компании собирается полностью или частично погасить имеющиеся займы за счет средств, привлеченных от новых партнеров, это уже увеличит чистую прибыль и соответственно рентабельность бизнеса компании за счет сокращения издержек по процентным выплатам кредиторам. Если менеджмент компании собирается вложить привлеченные от новых партеров средства в увеличение оборотного капитала, расширение производства и рынка сбыта, то это так же, с некоторой временной задержкой приведет к увеличению абсолютного размера чистой прибыли и возможно к увеличению рентабельности на валюту баланса, за счет улучшения оборачиваемости вложенных средств.

Таким образом, необходимо внимательно изучить какова будет дивидендная политика компании после привлечения новых партнеров, а именно: какова будет периодичность выплат, какая часть чистой прибыли компании будет направляться на выплату дивидендов и соответственно какова будет итоговая рентабельность вложений для новых партнеров.


В любом случае, мы рекомендуем инвесторам и кредиторам внимательно изучить бизнес – план, финансовый план, презентационные материалы, отчетность, аудиторские и оценочные заключения, и прочие материалы, представленные компаниями в своем профиле на сервисе «ВДОЛЕ». Оцените общий уровень прозрачности компании.

Необходимо понять, зачем компании нужны новые партнеры или займ и что это даст бизнесу. Как и куда будут направлены привлеченные компанией средства. Задайте менеджменту интересующие Вас вопросы и только в том случае если бизнес Вам понятен, Вы получили удовлетворительные ответы менеджмента, остались довольны представленными материалами и заявленной доходностью вложений, принимайте решение о размещении средств.

Не стоит забывать и о поговорке не класть яйца в одну корзину. Вы ничем не ограничены в распределении своих средств среди компаний. Подборка из торговых, производственных, сервисных и других компаний, обеспечит Вам создание собственного инвестиционного портфеля вложений, что обеспечит диверсификацию, снизит сезонные риски и инвестиционные риски в целом. Не стоит этим пренебрегать. В вопросе инвестирования средств необходимо руководствоваться поговоркой – «Семь раз отметь и один раз отрежь!»


На странице FAQ, вы сможете найти ответ на вопрос - "Каковы риски вложений в акционерные и долговые обязательства предприятий в виде CFDR?"